# ¿Qué es el crédito documentario? Autor: Pere Brachfield · Publicado: 22 mar 2013 · Tema: Instrumentos de cobro Fuente: https://perebrachfield.com/blog/instrumentos-de-cobro/que-es-el-credito-documentario/ A pesar que este tipo de documento es usado con frecuencia en las operaciones de exportación e importación, su utilización en el mercado interior es mínima. El **crédito documentario** –también llamado **carta de crédito**– es un medio de pago en el que interviene una entidad bancaria. Su operativa está regulada según *Reglas y Usos Uniformes de la ICC*, relativos a los **Créditos Documentarios**, éstos comprenden todo convenio, cualquiera que sea su denominación, por medio del cual un banco, llamado emisor, obrando por solicitud de un cliente importador, el ordenante debe hacer un pago a un tercero, llamado beneficiario (exportador) de un determinado importe contra la presentación por parte del beneficiario de los documentos comerciales y financieros que demuestren que se han cumplido los términos y condiciones estipuladas en el crédito documentario. **También el banco puede aceptar letras de cambio giradas por el beneficiario o autorizar a otro banco para que efectúe el pago o para que pague, acepte o negocie dichas letras de cambio, contra la entrega de documentos exigidos, siempre y cuando se cumplan los términos y condiciones del crédito.** Existen diversas modalidades de crédito documentario en función a: - Las condiciones del crédito - Los plazos de pago - Que se contemplen o no embarques periódicos - Que el exportador precise financiación Las distintas variedades de Crédito documentario son: - Revocable o irrevocable - Crédito confirmado o sin confirmar - Pagadero a la vista o a plazo - Transferible - Revolving - Back to back - Crédito red clause - Créditos green clause Las figuras que intervienen el **Crédito documentario** son: 1. el ordenante que es el comprador o importador que solicita la apertura del crédito al Banco emisor. Este es el banco del importador que recibe la solicitud y que se encarga de gestionarlo. 2. Por otro lado está el beneficiario que es el vendedor o exportador que recibirá el importe de la venta, tras presentar los documentos pertinentes en tiempo y forma. 3. Otra figura es el banco Intermediario (avisador), que puede ser el banco del exportador, es el banco que actúa entre el emisor y el exportador, puede sólo notificar el crédito o además añadir su confirmación. ### El proceso operativo crédito irrevocable pagadero a la vista 1. El importador y el exportador firman un contrato de compraventa por el que establecen las condiciones de la operación, y queda reflejado que el pago se efectuará mediante crédito documentario. 2. El importador u ordenante solicita a su banco la apertura de un crédito documentario contra documentos conformes. 3. El banco emisor hace la apertura y notifica al banco del beneficiario o al banco avisador o confirmador. 4. El banco avisador recibe el condicionado del crédito y lo notifica al beneficiario. 5. El beneficiario revisa el condicionado, prepara la mercancía, la embarca. 6. El exportador entrega al banco avisador los documentos comerciales y financieros que se exigían en el condicionado en el plazo establecido. 7. El banco avisador envía los documentos al banco emisor. 8. El banco emisor revisa los documentos y si son correctos transfiere los fondos al banco avisador para que pague al beneficiario. 9. El banco avisador paga al beneficiario. Hay que tener en cuenta que existen 2 tipos de créditos documentarios: - Revocable: puede ser modificado o anulado en cualquier momento sin notificación al beneficiario - Irrevocable : no puede ser anulado ni modificado si no es con conformidad del beneficiario y demás partes intervienen Asimismo los créditos documentarios pueden ser: - Crédito avisado: El banco intermediario o avisador no añade compromiso alguno y se limita a notificar al beneficiario - Crédito confirmado: El banco emisor solicita al intermediario que añada su confirmación, es decir, que asuma un compromiso irrevocable de pago al beneficiario En función a las condiciones de pago establecidas un crédito documentarios puede ser: - Crédito pagadero a la vista: El pago al beneficiario se produce en el momento que presenta los documentos exigidos en el crédito. - Crédito pagadero a plazo: El pago se realizará en una fecha fija a contar desde la presentación de los documentos o referenciada a algún hecho por ejemplo a 90 días fecha Bill of Lading. ### Los Créditos transferibles **Es un crédito en virtud del cual el primer beneficiario puede requerir al banco autorizado a pagar a poner el crédito total o parcialmente a disposición de uno o más segundos beneficiarios.** Asimismo existe la variedad del **Crédito Documentario** denominado *Revolving credit* y que: #### Es un crédito mediante el cual transcurrido un plazo o agotada una cantidad, vuelven a recuperar su valor original para ser reutilizados. ## Frente a la alternativa de establecer créditos documentarios de manera continuada, se trata de establecer un único crédito que sea más ágil y operativo. En algunos casos es conveniente que el proveedor solicite un crédito documentario llamado *Back to back credit* que tiene las características siguientes: - En lugar de un crédito hablamos de dos créditos - Se abre un crédito a solicitud de un ordenante, que es a su vez beneficiario de otro crédito documentario.Es decir, se recibe un crédito documentario a favor de un beneficiario, y este beneficiario ordena al banco que en base a la garantía de esa primera operación, proceda a emitir otro crédito documentario a favor de un segundo beneficiario. En ocasiones el proveedor solicitará que el crédito documentario contenga la llamada *Red clause* lo que supone que: *La inclusión de esta cláusula implica que el banco emisor autoriza al banco negociador a anticipar al beneficiario una parte del importe del crédito antes de presentar la documentación de embarque.* *El importador autoriza al exportador a anticiparse fondos y financiarse mediante simple solicitud al banco negociador.* Otra variante que se emplea el crédito documentario con *Green clause*: Es una modalidad de red clause que implica un anticipo de fondos sobre el crédito documentario, sin embargo en este caso el beneficiario para recibir el anticipo **debe presentar determinados documentos. Por ej. recibos o resguardos de almacén que certifiquen que la mercancía está lista para su embarque posterior.** ### La Stand By Letter of credit Este tipo de créditos documentarios nacieron en los EEUU donde los bancos no podían hacer avales. A pesar de su denominación, la Stand By Letter of Credit tiene más de aval o garantía que de Crédito documentario propiamente dicho que cada vez se utiliza más en el comercio internacional. #### Para las partes supone un ahorro de costes operativos y menor trabajo administrativo y mayor seguridad al exportador. Además se evita cumplir la rígida normativa del crédito documentario La *Stand By Letter of credit* no es una forma de pago primaria como los otros créditos. El pago se efectuará por otro medio primario, por ejemplo transferencia Swift. **La *Stand by Letter of credit* garantiza que si el importador no hace la transferencia, lo hará el banco emisor de la *Stand By Letter of credit* contra la presentación de documentos que demuestren el impago.** Las características de la Stand By Letter of Credit son: - En realidad se espera no tener que utilizarla, sólo en caso de impago - Requiere menor número de documentos que el crédito documentario - El banco emisor paga al beneficiario siempre que éste presente los documentos y sin entrar a averiguar si ha habido incumplimiento o no del ordenante Pere Brachfield, director de estudios de la PMCM y profesor de EAE Business School --- Publicado en el blog de Pere Brachfield (Brachfield Credit & Risk Consultants): https://perebrachfield.com/blog/. Consultoría: https://perebrachfield.com/consultoria/ · Formación: https://perebrachfield.com/formacion/ · Contacto: https://perebrachfield.com/contacto/